Hva er et GODT PE-forhold?

pris/inntjeningsforhold forklart

pris-inntjening (PE) forholdet måler dagens aksjekurs for et selskap i forhold til inntektene. Det er også kjent som prismultiplet, eller inntjeningsmultiplet, og viser hvor mye en investor er villig til å betale for hver £1 av selskapets inntjening.den grunnleggende investoren bruker et utvalg verktøy for å avgjøre om en aksjekurs er overvurdert eller undervurdert. PE-forholdet er en av disse, og mens DET er en av de mest brukte, er DET også en av de mest nyttige, innsnevring ned universet av mulige investerbare valg.

hvordan beregne PE Ratio

PE ratio beregnes ved å dele et selskaps aksjekurs med resultat per aksje (EPS) figur. Hvis et selskaps AKSJE er kr 20, og dele prisen er kr 140, deretter kr 140/£20, er lik sju, noe som tyder på at en investor vil være £7 for hver £1 av EPS.

PE ratio = aksjekurs/resultat per aksje

hva forteller EN PE ratio oss?

  1. et høyt PE-forhold tyder på at investorene forventer et høyt inntektsnivå i fremtiden, og at veksten vil være sterk. Aksjekursen har steget raskere enn inntjeningen, på forventninger om en forbedring i ytelse
  2. en lav PE ratio kan oppstå som en aksjekurs faller mens inntektene forblir stort sett uendret

fordelen med EN PE ratio, som mange andre formler i å investere, er at det tillater en investor å sammenligne ulike selskaper ved hjelp av en enkel beregning. For eksempel er det hundrevis av selskaper i DE to VIKTIGSTE britiske indeksene alene, og å hente over regnskapet vil ta hundrevis av timer. Men filtrering ved HJELP AV ET PE-forhold gjør det mulig for en investor å redusere valget til et mindre antall, og fjerne dem basert på et bestemt kriterium.

for noen investorer kan et høyt PE-forhold anses som attraktivt. En høyere PE antyder høye forventninger til fremtidig vekst, kanskje fordi selskapet er lite eller er et raskt voksende marked. For andre er en lav PE foretrukket, siden det tyder på at forventningene ikke er for høye, og selskapet er mer sannsynlig å overgå inntjeningsprognoser.Å Kjøpe en aksje er i hovedsak å kjøpe en del av selskapets fremtidige inntjening. Selskaper som forventes å vokse raskere vil kommandere en høyere pris for sine inntekter. Resultat per aksje kan være enten ‘etterfølgende’ eller ‘fremover’ , med førstnevnte tar hensyn til inntektene fra de siste årene, og sistnevnte stole på estimater. Et selskap med en høy etterfølgende PE kan sees på som å ha en mer pålitelig rekord enn en hvor fremover PE er i tjueårene.

hva regnes som et godt PE-forhold?

Å Definere et ‘ bra ‘ELLER’ dårlig ‘ PE-forhold er vanskelig. Som med så mange ting i finansmarkedene, er det vanskelig å anvende en fast regel. En god måte å bidra til å forstå et selskaps verdivurdering er å se på det i sammenheng med den bredere aksjeindeksen, eller av sektoren der selskapet opererer.for eksempel betyr EN PE på 15 for et husbyggingsselskap lite, med mindre en investor finner at gjennomsnittlig PE for husbyggingssektoren er 27. Da er selskapet billig i forhold til den bredere sektoren og kan se outperformance da den overgår forventningene. Eller et selskap med høy PE i forhold til sektoren kan slite, hvis det ikke oppfyller prognoser.PE-forhold endres over tid, og som trend som følger i teknisk analyse, kan et selskap ha perioder når det er overvurdert og undervurdert av markedet.

Svært lave vs svært høye PE-forhold

det hevdes at EN PE på fem eller mindre ikke er et bemerkelsesverdig kjøp. Selv om det kan se ut som om selskapets prospekter blir sett for negativt, er det ikke en dårlig tommelfingerregel å filtrere ut selskaper med EN PE under dette nivået. Det antyder at fremtidsutsiktene er ganske dystre, og at det er altfor mange problemer som ledelsen står overfor.

et SVÆRT HØYT PE-forhold er ikke nødvendigvis et advarselsskilt om at forventningene har blitt for høye. For å ta et klassisk eksempel, Klatret Amazon etterfølgende PE-forhold fra over 70 i begynnelsen av 2011 til 130 innen midten av året. Men aksjen klatret 46% i samme periode og steg ubarmhjertig de neste fem årene. Hvis et firma kan oppfylle forventningene underforstått i et høyt PE-forhold, kan det lønne seg.

HVORDAN bruke PE-forholdet i din handel

PE-forholdet er et nyttig utgangspunkt. Det er ikke begynnelsen og slutten av en investors undersøkelser i et selskap. Det kan overdrive positive så vel som overdriver negativene. Det vurderer heller ikke viktig informasjon som utbytteutbyttet, gjeldsnivået i et selskap, ledelsesendringer og en rekke andre problemer.Men når man står overfor hundrevis, om ikke tusenvis, av forskjellige selskaper, kan filtrering av PE-forholdet være en god måte å begrense universet av alternativer. Det tillater deretter en investor å legge mer innsats i å finne ut mer om bestemte selskaper i en sektor. Selv om det er mulig å konstruere en investeringsstrategi basert utelukkende PÅ PE-forholdet, er det kanskje bedre tenkt som et første skritt på veien til å investere i et bestemt selskap.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.